Österreichische Ergebnisse der euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft im
September 2007
Wien (oenb) - Die aktuelle Vertrauenskrise auf den Finanzmärkten hat spürbare Effekte auf
die Refinanzierungsbedingungen der Banken. In der Kreditvergabepolitik der österreichischen Banken wirkt sie
sich hingegen nur wenig aus. Das zeigen die Ergebnisse der Umfrage über das Kreditgeschäft im September
2007, bei der die Kreditmanager von führenden Banken ihreEinschätzung der Kreditentwicklung im dritten
Quartal sowie einen Ausblick auf das vierte Quartal abgeben.
Im Rahmen der aktuellen Befragungsrunde wurden einige Zusatzfragen über die Effekte der Subprime-Krise auf
Refinanzierung und Kreditrichtlinien der Banken gestellt. Dabei gaben die befragten Kreditinstitute an, dass sich
infolge der Turbulenzen auf dem Kreditmarkt in den letzten drei Monaten großvolumige Finanzierungen – sowohl
in Form von mittel- und langfristigen Schuldverschreibungen als auch über den Geldmarkt – schwieriger gestaltet
haben. Diese Schwierigkeiten dürften in den nächsten drei Monaten noch anhalten, allerdings in merklich
vermindertem Ausmaß.
Im Vergleich dazu waren die Auswirkungen der Krise auf die Kreditvergabepolitik der Banken gering. Zwar wurden
die Kreditrichtlinien im Firmenkundengeschäft nach einer leichten Lockerung im Vorquartal etwas gestrafft,
die jüngsten Turbulenzen auf den Finanzmärkten haben laut Auskunft der befragten Banken dazu jedoch nur
wenig beigetragen. (In den Kreditrichtlinien wird festgelegt, welche Art von Krediten eine Bank als wünschenswert
erachtet.)
Hauptfaktor für die geänderten Kreditstandards war eine modifizierte Risikoeinschätzung. Erstmals
seit zwei Jahren veranlassten die Konjunkturaussichten die Banken zu einer leichten Verschärfung der Richtlinien
für Unternehmenskredite. Auch in der Zinsspanne manifestierte sich im dritten Quartal 2007 die geänderte
Risikobeurteilung. Nachdem die Margen für Ausleihungen an Kreditnehmer mit durchschnittlicher Bonität
ein Jahr lang gesunken waren, war im Berichtszeitraum eine leichte Verschärfung zu registrieren. Die Zinsspannen
für risikoreichere Kredite wurden ebenfalls angehoben.
Auch im Privatkundengeschäft der Banken hatte die Krise kaum Auswirkungen. Kreditrichtlinien und Zinsmargen
für Konsumkredite wurden leicht gestrafft, bei Wohnbaufinanzierungen war hingegen eine leichte Lockerung zu
verzeichnen.
Die Zentralbanken des Euroraums – in Österreich die OeNB – führen gemeinsam mit der EZB seit Anfang
2003 viermal jährlich eine Umfrage über das Kreditgeschäft im Euroraum durch, um ihren Informationsstand
über die Finanzierungsbedingungen der Unternehmen und Haushalte zu verbessern. Dabei werden rund 90 führende
Banken aus allen Ländern des Euroraums befragt, darunter fünf Institute aus Österreich.
Eine ausführlichere Darstellung der österreichischen Ergebnisse wird in Statistiken – Daten & Analysen
Q1/2008 veröffentlicht werden. Die EZB publiziert die Resultate für den Euroraum in ihrem Monatsbericht
Oktober 2007. |