|
…bei der Emission der größten CZK-Unternehmensanleihe der letzten zehn Jahre
Prag/Wien (erste bank) - Der tschechische Gasnetzbetreiber NET4GAS emittiert die Anleihe in drei Tranchen
in EUR und CZK mit einem Gesamtvolumen von EUR 710 Mio. Die Reg S-Emission im Volumen von CZK 7 Mrd (EUR 250 Mio)
ist die größte in CZK denominierte Anleihenemission des letzten Jahrzehnts. Die Erste Group agierte
bei der 6,5-jährigen CZK denominierten Erstemission des Unternehmens als Joint Bookrunner mit der Verantwortung
für Dokumentation und Marketing.
Die Emission erfolgte im Rahmen einer Refinanzierung von Schulden in Höhe von EUR 1 Mrd, die Allianz und
Borealis im August 2013 für den Kauf von NET4GAS von RWE aufgenommen hatten. Ceska sporitelna, die tschechische
Tochter der Erste Group, hatte eine führende Rolle als Facility Agent und Kreditgeber in der Kredittransaktion
in Höhe von EUR 400 Mio.
Tomas Cerny, Head of DCM CEE and SAA Origination bei der Erste Group erklärte dazu: „Trotz der Marktvolatilität
wurde die NET4GAS-Anleihe von den Investoren dank ihrer soliden Profitabilität mit großem Interesse
aufgenommen. Mit einem mehr als 3.800 km langen Pipelinenetz, mit dem pro Jahr 45 Mrd Kubikmeter Erdgas transportiert
werden, kann NET4GAS bei Bedarf auch Erdgas von Westen nach Osten liefern, was seine Wettbewerbsfähigkeit
auf dem Markt absichert.
Da der tschechische Markt derzeit nicht viele Anlagechancen bietet, stellte die NET4GAS-Anleihe mit einem fixen
Jahreskupon von 2,25% ein ausgezeichnetes Angebot dar. 98% des Volumens wurden bei tschechischen Investoren untergebracht,
die restlichen 2% in Österreich und Deutschland. Es ist die größte in CZK denominierte Anleihenemission
der letzten zehn Jahre und auch nach europäischen Maßstäben eine Transaktion beträchtlicher
Größe.“
In ihrer Funktion als Joint Lead Manager und Documentation Bank arbeitete die Erste Group Bank AG („Erste Group“)
mittels ihrer tschechischen Tochter Ceska sporitelna bei der Platzierung der 6,5-jährigen Erstemission des
tschechischen Gasnetzbetreibers NET4GAS in Höhe von CZK 7 Mrd eng mit dem Management von NET4GAS zusammen.
Die Emission wurde erfolgreich bei 150BP über Swap-Mitte gepreist (Fälligkeit: Jänner 2021) und
mit einem Kupon von 2,25 % emittiert. Das Orderbuch belief sich schlussendlich auf CZK 8,8 Mrd. 72% des Volumens
ging an Banken, 19% an Asset Manager und 9% an Versicherungen.
NET4GAS wird von S&P mit BBB (stabiler Ausblick) und von Fitch mit BBB (positiver Ausblick) geratet.
|
