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Rund 28 Prozent der untersuchten europäischen Kreditinstitute befinden sich in einem sehr
kritischen Zustand – Auf der Gewinnerseite stehen vor allem Banken aus Belgien, den Niederlanden und Skandinavien
München (bain) - Kapitalerhöhungen, Teilverkäufe, Abbau von Risiken und Personal: Die europäischen
Banken haben in den vergangenen zehn Jahren viele Register gezogen, um die Finanzkrise hinter sich zu lassen. Doch
nur 38 Prozent der größeren Institute in Europa stehen gut da. Dagegen ist der Zustand von mehr als
einem Viertel äußerst besorgniserregend. Das zeigt die Studie „Battle of the Banks: The Fight for Profitable
Business Models in Europe” der internationalen Managementberatung Bain & Company, für die insgesamt 111
Kreditinstitute analysiert wurden.
„Die Krise der europäischen Banken ist längst noch nicht ausgestanden“, erklärt Dr. Dirk Vater,
Bain-Partner und Leiter der Praxisgruppe Banken in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Er warnt jedoch
davor, die Sorgenkinder der Branche vorschnell abzuschreiben: „Unsere Analyse zeigt, dass Banken mit einer klaren
Strategie und mutigen Entscheidungen innerhalb von drei bis fünf Jahren gesunden können.“
Profitabilität deutscher Banken zu gering
Der bereits zum vierten Mal durchgeführte Gesundheitscheck von Bain ordnet die Banken in einem Scoring-Modell
vier Kategorien zu: entlang der beiden Achsen Profitabilität und Effizienz sowie Bilanz und Finanzierung (Abb.
1). Genutzt werden dazu sowohl die Abschlüsse der Institute selbst als auch Daten von Anbietern wie SNL Financial
und Moody’s. Folgende Ergebnisse sind in den einzelnen Kategorien zutage getreten:
- Gewinner: Immerhin 38 Prozent der Banken befinden sich in einer komfortablen Position, darunter vor allem
Institute aus Belgien, den Niederlanden und Skandinavien. Bei nahezu allen Kennzahlen lassen sie den Wettbewerb
hinter sich.
- Schwächen im Geschäftsmodell: Rund 17 Prozent haben zwar ihre Bilanz weitgehend in Ordnung gebracht,
leiden aber noch unter Schwächen im Geschäftsmodell. Zu dieser Gruppe zählen fast alle an der Studie
beteiligten deutschen Institute. Ihre Profitabilität und Effizienz bewegen sich auf dem niedrigen Niveau der
griechischen Wettbewerber.
- Schwächen in der Bilanz: Ebenfalls 17 Prozent hinken bei den Bilanzkennzahlen hinterher, vor
vier Jahren waren es noch 21 Prozent. Solche Schwächen machen Banken verwundbar und sie nähern sich der
Kategorie „Sorgenkinder“ an.
- Sorgenkinder: Die Zahl der Banken in kritischem Zustand ist seit 2013 um zwei Prozentpunkte auf 28 Prozent gestiegen.
Hier finden sich vor allem Institute aus Griechenland, Italien, Spanien und Portugal. Sämtliche gescheiterte
Banken in den vergangenen zehn Jahren sowie zahlreiche Beteiligte an Zusammenschlüssen, dazu zählen die
spanischen Sparkassen, waren zuvor in dieser Kategorie angesiedelt.
Der Kapitalmarkt straft diese Sorgenkinder ab. Ihr Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegt bei 0,31 und damit
bei nicht einmal einem Viertel des Werts von Gewinnerbanken, die auf 1,31 kommen. Schwächen in der Bilanz
führen zu einem durchschnittlichen KBV von 0,72. Schwächen im Geschäftsmodell haben einen KBV von
0,60 zur Folge. Nur mit einer klaren Strategie und entschlossenem Handeln können Banken diese Bewertungslücke
schließen.
Halbierung der risikogewichteten Aktiva und Erhöhung der Spareinlagen
Einigen europäischen Banken gelang in den vergangenen Jahren der Sprung in die Gewinnerkategorie. Aus ihrem
Handeln lassen sich vier Stellhebel ableiten:
- Drastische Bilanzkürzung: Banken, die auf die Erfolgsspur zurückgekehrt sind, haben ihre
risikogewichteten Aktiva um rund 50 Prozent reduziert, ihr Kreditvolumen um 25 bis 30 Prozent und das Volumen der
sogenannten notleidenden Kredite um 70 bis 75 Prozent.
- Höhere Kundenloyalität im digitalen Zeitalter:
Konzentrieren sich Banken auf zukunftsträchtige
Geschäftsfelder und die konsequente Digitalisierung, können sie Privat- und Geschäftskunden begeistern
und letztendlich ihre Nettozinsmarge bezogen auf die risikogewichteten Aktiva verdoppeln.
- Radikaler Neuanfang bei den Kosten: Die Erfolgsformel heißt „Zero-based Redesign“. Wer Jahr für
Jahr seine Kosten von Grund auf neu plant und nicht nur fortschreibt, deckt Einsparpotenziale auf und schafft Freiräume
für Investitionen in neue Geschäftsfelder.
- Veränderte Finanzierung: Die Passivseite von Banken, die zu den Gewinnern aufgeschlossen haben,
veränderte sich grundlegend. Die Spareinlagen stiegen um 20 bis 25 Prozent, der Anteil der Wholesale-Finanzierung
sank um 70 bis 80 Prozent.
„Grundsätzlich wissen die meisten Kreditinstitute, welche Themen sie angehen müssen“, stellt Bain-Partner
Vater fest. „Doch viele agieren nach wie vor zu vorsichtig und scheuen den nötigen radikalen Wandel.“ Eine
entschlossene Herangehensweise ist angesichts der veränderten Kundenerwartungen, des harten Wettbewerbs sowie
der verschärften Regulierung unerlässlich. „Für die Banken gilt es jetzt zu handeln. Sie müssen
vor allem die Schwächen in ihren Bilanzen ausmerzen und sich auf zukunfts- und margenträchtige Geschäftsfelder
konzentrieren“, betont Vater.
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