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Anteil der FX-Kredite an allen Krediten auf 12,5% gesunken. Deckungslücke der Tilgungsträger
€ 6 Mrd.
Wien (fma) - Wechselkursbereinigt ist das aushaftende Volumen an Fremdwährungskrediten (FX-Kreditvolumen)
an private Haushalte seit der Verhängung des Neuvergabe-Stopps im Herbst 2008 bis 30. Juni 2017 um € 29,49
Mrd. oder 63,8% zurückgegangen. Der Fremdwährungsanteil an allen aushaftenden Krediten an private Haushalte
ist im 2. Quartal 2017 auf 12,8% gesunken, um 2,8 Prozentpunkte niedriger als ein Jahr davor. Am Höhepunkt
des FX-Kreditbooms lag dieser Anteil bei 31,8%. Dies geht aus der FMA-Erhebung zum 2. Quartal 2017 hervor. „Unsere
vielfältigen Initiativen zur Begrenzung des Risikos bei den FX-Krediten zeigen damit nachhaltig Wirkung“,
so der Vorstand der FMA, Helmut Ettl und Klaus Kumpfmüller. Er gibt aber zu bedenken, dass rund drei Viertel
der Fremdwährungskredite zudem als endfällige Kredite mit einem Tilgungsträger ausgestattet sind.
Die jährliche Tilgungsträger-Umfrage zeige jedoch eine Deckungslücke am Laufzeitende von 32 % oder
rund € 6 Mrd.
Im Vergleich zum 2. Quartal 2016 sank das aushaftende Volumen an FX-Krediten an private Haushalte wechselkursbereinigt
um € 3,23 Mrd. oder 14,5%. Allein im 2. Quartal 2017 ging es um € 0,84 Mrd. oder 4,2% zurück. In absoluten
Zahlen ist das Volumen der Fremdwährungskredite an private Haushalte im 2. Quartal 2017 auf € 18,74 Mrd. gesunken.
€ 6 Mrd. Deckungslücke der Tilgungsträger
Von den Ende März aushaftenden Tilgungsträger-Krediten an private Haushalte im Volumen von € 17,2 Mrd.
waren 85% in fremder Währung (davon 96% in Schweizer Franken). Zur Tilgung der Kreditschuld am Ende der Laufzeit
wird bei drei Vierteln davon in eine Lebensversicherung investiert, insbesondere in der fonds- und indexgebundenen
Variante, die dem vollen Kapitalmarktrisiko unterliegen. Die unter konservativen Annahmen zum Laufzeitende prognostizierte
Tilgungsträgerlücke von knapp € 6 Mrd. ist aus Sicht der Banken durch die hypothekarische Besicherung
selbst unter sehr vorsichtigen Annahmen voll gedeckt. Aus Sicht der Kreditnehmer hingegen ist die Lücke offenkundig
sehr schwierig zu schließen.
So zeigte eine Analyse der 2016 abgereiften Tilgungsträgerkredite,
- dass nur bei einem Drittel der gesamtaushaftende Betrag
durch angespartes Finanzvermögen gedeckt werden konnte;
- dass bei einem Fünftel die verbliebene Deckungslücke
durch einen Anschlusskredit in Euro gedeckt werden musste;
- dass bei 15 % die Deckungslücke durch sonstige Maßnahmen
wie Einmalzahlungen auf bestehende Tilgungsträger geschlossen wurde;
- in den restlichen Fällen wurde der Tilgungsträgerkredit
prolongiert oder es kam eine Kombination von Maßnahmen zum Einsatz.
Eine Analyse der Restlaufzeiten der Tilgungsträgerkredite zeigt, dass € 10,2 Mrd. der noch aushaftenden
€ 17,2 Mrd. erst in zehn Jahren oder später endfällig sind. „Banken und Kreditnehmer sind daher gefordert,
insbesondere angesichts des prognostizierten Wirtschaftsaufschwunges, in den kommenden Jahren gemeinsam größtmögliche
Anstrengungen zu unternehmen, etwaige Deckungslücken so rasch wie möglich zu schließen“, so der
Vorstand der FMA. Die erst jüngst erneut überarbeiteten FMA-Mindeststandards zu Fremdwährungskrediten
und Krediten mit Tilgungsträgern seien hier eine wesentliche Hilfe das Risiko konsequent zu reduzieren.
Hohe Wechselkursrisiken
Ende Juni 2017 entfiel mit 96,2% weiterhin der Großteil des FX-Forderungsvolumens auf Schweizer Franken (CHF)
und der Rest beinahe zur Gänze auf Japanischen Yen. Lediglich 5,2% des Fremdwährungskreditvolumens sind
gegen das Wechselkursrisiko durch Hedgegeschäfte bzw. Einkommen oder Vermögen in der fremden Währung
abgesichert.
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